한국에서만 살아도, 달러 자산이 필요한 이유가 있습니다
"달러 자산이요? 저는 한국에서 원화로 벌고 원화로 쓰는데 굳이 필요한가요?"
호주에 오기 전, 저도 이 질문을 스스로에게 했습니다. 달러는 해외여행 갈 때나 필요한 거라고 생각했습니다. 환전도 귀찮고, 환율도 복잡하고, 그냥 원화 예금이나 국내 주식으로 충분하다고 생각했습니다.
그런데 호주에 살면서 원화와 호주 달러, 미국 달러가 동시에 내 삶에 영향을 미치는 상황이 되자, 환율이 단순한 숫자가 아니라 실제 내 자산의 가치를 바꾸는 힘이라는 걸 몸으로 느꼈습니다. 그리고 한국에 있을 때도 달러 자산을 조금이라도 갖고 있었더라면 훨씬 안정적이었겠다는 생각이 들었습니다.
달러 자산은 미국 달러(USD)로 표시되는 자산을 말합니다. 미국 주식, 미국 국채, 달러 예금, S&P 500 ETF, 나스닥 ETF처럼 가치가 달러 기준으로 결정되는 것들이 여기에 해당합니다.
꼭 미국에 직접 투자해야만 달러 자산이 생기는 건 아닙니다. 한국에서 증권사 계좌를 통해 TIGER 미국S&P500 같은 ETF를 사도 달러 자산을 보유하는 효과가 납니다. 원화로 사더라도 그 안의 가치는 달러 기준으로 움직이기 때문입니다.
맞습니다. 원화 자산이 훨씬 편합니다. 환율 신경 쓸 필요도 없고, 세금 계산도 단순하고, 익숙한 기업들에 투자할 수 있습니다.
하지만 편하다는 것과 안전하다는 건 다른 이야기입니다.
원화 자산만 갖고 있다는 건, 내 재산 전부가 한국 경제의 흥망에 묶여 있다는 뜻입니다. 한국 경제가 잘 될 때는 문제없지만, 위기가 왔을 때 이야기가 달라집니다.
2008년 금융위기 때 원달러 환율이 900원대에서 1,500원 가까이 치솟은 적이 있습니다. 당시 원화 자산만 갖고 있던 사람들은 자산의 실질 가치가 달러 기준으로 크게 줄어들었습니다. 반면 달러 자산을 일부 갖고 있던 사람들은 환율 상승 덕분에 원화 기준 자산 가치가 오히려 올랐습니다.
2022년에도 비슷했습니다. 원달러 환율이 1,400원대까지 올랐을 때, 미국 주식이나 달러 예금을 갖고 있던 사람들은 주가 하락에도 불구하고 환율 상승으로 손실이 줄어든 경우가 많았습니다.
미국 달러는 전 세계에서 가장 많이 쓰이는 기축통화입니다. 기축통화란 국제 거래에서 기준이 되는 통화를 말합니다. 원유, 금, 국제 무역 대부분이 달러로 거래됩니다.
기축통화이기 때문에 전 세계 경제에 위기가 왔을 때 달러는 오히려 강해지는 경향이 있습니다. 사람들이 안전자산으로 달러를 찾기 때문입니다. 그래서 달러 자산은 경제 위기 때 방어막 역할을 합니다.
정답은 없습니다. 다만 일반적으로 투자 자산의 30~50% 정도를 해외, 특히 달러 자산으로 분산하는 것을 권하는 전문가들이 많습니다.
처음부터 50%를 목표로 할 필요는 없습니다. 저는 처음에 10%부터 시작했습니다. 매달 투자 금액의 일부를 S&P 500 ETF로 사면서 조금씩 비율을 올렸습니다.
중요한 건 비율보다 시작하는 것입니다. 달러 자산이 0%와 10%의 차이는 10%와 30%의 차이보다 훨씬 큽니다. 0%는 완전히 원화 경제에만 묶여 있는 것이고, 10%만 있어도 어느 정도 분산 효과가 생깁니다.
생각보다 어렵지 않습니다.
가장 간단한 방법은 국내 증권사에서 미국 ETF를 사는 것입니다. TIGER 미국S&P500, KODEX 미국나스닥100 같은 상품들은 원화로 살 수 있지만, 내부적으로 미국 달러 기반 자산에 투자합니다. 원화로 샀어도 달러 자산 효과를 누릴 수 있습니다.
달러 예금도 있습니다. 은행에서 달러 예금 계좌를 만들면 환율이 낮을 때 달러를 사서 예금해두고, 나중에 환율이 올랐을 때 원화로 전환하는 방식을 쓸 수 있습니다. 다만 환율 예측은 전문가도 어려운 일이라, 타이밍을 맞추려다 오히려 손해를 보는 경우도 있습니다.
토스뱅크나 케이뱅크 같은 인터넷 전문은행에서도 달러 외화 통장을 만들 수 있습니다. 수수료가 낮고 앱에서 간편하게 환전할 수 있어서 접근하기 쉽습니다.
맞습니다. 솔직하게 말씀드리면 달러 자산에도 단점이 있습니다.
환율이 내 예상과 반대로 움직일 수 있습니다. 달러를 1,400원에 샀는데 나중에 1,200원이 되면, 달러 자산의 가치는 올라도 원화로 환산하면 손해가 납니다. 이걸 환율 리스크라고 합니다.
세금 계산도 더 복잡합니다. 해외 주식 투자는 양도소득세를 직접 신고해야 하는 경우가 있고, 환차익에도 세금이 붙을 수 있습니다. 국내 자산보다 세금 관리가 번거롭습니다.
환전 수수료도 고려해야 합니다. 달러를 사고팔 때마다 수수료가 발생하는데, 자주 환전하면 이 비용이 쌓입니다.
완벽하게 준비된 후 시작하려다 보면 영원히 못 시작합니다. 달러 자산도 마찬가지입니다.
환율이 지금 높으니 더 내려갈 때 사야겠다, 공부를 더 하고 나서 시작해야겠다 하면서 기다리다 보면 기회를 놓칩니다. 환율 타이밍을 맞추는 건 전문가도 어렵습니다.
가장 현실적인 방법은 매달 일정 금액을 꾸준히 사는 것입니다. 이달 환율이 1,300원이든 1,400원이든 상관없이 5만 원어치 S&P 500 ETF를 산다는 식으로요. 환율이 낮을 때는 달러를 더 많이 살 수 있고, 높을 때는 적게 살 수 있습니다. 시간이 지나면 평균 환율로 사는 효과가 생깁니다.
마무리하며
달러 자산을 갖는다는 건 미국을 맹목적으로 믿는다는 뜻이 아닙니다. 내 모든 자산이 한국 경제 하나에만 묶이지 않도록, 조금의 여유를 다른 경제권에 분산해두는 것입니다.
한국에서만 살고, 한국에서만 벌고, 한국에서만 쓰는 분들도 달러 자산이 필요한 이유가 바로 여기에 있습니다. 내 생활이 원화 중심이더라도, 내 자산까지 원화에만 집중되면 한국 경제가 흔들릴 때 피할 곳이 없습니다.
달러 자산은 보험입니다. 쓸 일이 없으면 가장 좋고, 필요할 때 빛을 발합니다.
* 이 글은 일반적인 경제 정보 제공을 목적으로 합니다. 투자 결정 전 반드시 전문가와 상담하시기 바랍니다.